Bankspaar producten zijn er in drie verschillende vormen om vermogen op te bouwen, te weten:

• Pensioen aanvulling laten uitkeren / lijfrente omzetten naar maandelijke uitbetaling
• Vermogenopbouw voor de hypotheekaflossing, al dan niet gekoppeld aan een hypotheek.
• Sparen en/of beleggen voor aanvullend pensioen

Daarbij is er vaak een keuze tussen sparen en/of beleggen. Over de drie verschillende productvormen heen kan het beleggingsfondsen aanbod en de kosten per aanbieder vergeleken worden.

Opvallend bij de beleggingvariant is dat er bij de meeste aanbieders sprake is van gedwongen winkelnering. Vier van de zes aanbieders hebben een zeer beperkt aanbod van voornamelijk eigen beleggingsfondsen.Alleen bij Delta Lloyd is het aanbod van 52 fondsen substantieel breder en worden ook fondsen van andere vermogensbeheerders aangeboden. ABN Amro heeft ook een breder fondsenaanbod, maar maakt daarbij onderscheid tussen meer vermogende preferred banking-klanten en de overige klanten. Alleen de vermogende klanten kunnen vrij kiezen uit 50 fondsen.

Kijk je naar de hard meetbare kosten, dan komt het pensioenproduct voor banksparen van Allianz als duurste uit de bus, met totale kosten van maximaal 1,96 procent. Hierbij betreft één procentpunt de vergoeding voor tussenpersonen die het Allianz-product aanbieden. Tussenpersonen mogen ook minder dan één procent provisie vragen, en dan vallen de kosten lager uit.

Aegon verrekent ook provisiekosten voor tussenpersonen met de belegger en komt op totale beleggingskosten van bijna 1,7 procent.

De overige vier aanbieders zijn goedkoper, en komen daarmee qua kosten lager uit dan een vrije belegging in indexfondsen.

Verzekeraar Delta Lloyd werkt net als Allianz en Aegon met tussenpersonen, maar neemt de provisievergoeding naar eigen zeggen geheel voor eigen rekening. Dat scheelt in de kosten voor de klant.

De banken ABN Amro , Rabobank en Fortis stellen dat ze geen andere kosten in rekening brengen dan de beleggingskosten voor de aangeboden fondsen.

Rabobank is het goedkoopst, omdat de bank een systeem hanteert waarbij de totale kosten van banksparen maximaal 0,9 procent per jaar bedragen. Hierdoor kunnen klanten bijvoorbeeld het fonds Robeco Balanced Mix, waarvan de kosten bij vrij beleggen 1,34 procent per jaar zijn, via de bankspaarregeling goedkoper aanschaffen.

Let wel: Rabobank meldt op de website dat het goedkope tarief van 0,9% geldt voor 2008. De bank behoudt zich dus het recht voor om het tarief in de toekomst te verhogen.

Per saldo draait het bij banksparen om de keuze tussen vrijheid en fiscaal voordeel. Door de gedwongen winkelnering bij banksparen, kun je in veel gevallen niet vrijelijk op zoek naar een favoriet beleggingsfonds. Dit nadeel wordt deels gecompenseerd door de fiscale voordelen.

Extraatje is de mogelijkheid om de inleg op een bankspaarrekening op te voeren als lijfrentepremie-aftrek bij de fiscus. Wie dat tegen een hoog belastingtarief kan doen en vervolgens bij z'n pensioen een lijfrente-uitkering ontvangt die onder de lage belastingtarieven voor 65-plussers valt, is met banksparen voordelig uit. Ondanks de hoge beleggingskosten.

Een appeltje voor de dorst met een bankspaarrekening? De fiscus maakt het verschil.

Raadpleeg voor de actuele informatie, fondsenaanbod en kosten altijd de aanbieder 

 Zie ook: Beleggingsfondsen en banksparen